到 1996 年，香港銀行同業交易實施即時支付結算系統。 現時，金管局每個交易日都會把最新銀行體系結餘上載到網站，令運作更透明。 如果相信資金流向會直接影響股市，便要留意總結餘增減，因為這反映了資金流動情況。
相比之下，開戶門檻同為HK$1,000,000的滙豐「卓越理財」不獲豁免，可見中銀是次減費比滙豐更進取。 另外，於金管局設港元結算戶口的銀行，憑所持的外匯基金票據及債券、可作抵押品以訂回購協議，並透過貼現窗向當局借取隔夜港元流動資金。 由於預期貸款利率會上調，所以假如計劃申請貸款的話，就應盡快採取行動，因為估計到9月港銀就會有很明顯加息壓力，想鎖定較低息，就應及早得動，但借之前都要想清楚自己是否有能力還才好借。
銀行體系結餘: 料今年累加0.5厘 銀行「拖得就拖」
銀行體系結餘所反映的，是本地資金流量的緊張程度，通常視 2,000 億元大關為警戒綫。 而在 2018 年，銀行體系結餘亦曾跌至大約 700 億元水平。 金管局1998年向持牌銀行保證，承諾可按7.75港元兌1美元的固定滙率，將銀行結算戶口內的港元兌換為美元，而這個承諾，就是所謂的「兌換保證」。 金管局在每個交易日會把最新銀行體系結餘的變動上載到網站。 銀行體系結餘是指本港註冊銀行在金管局開設的戶口，每日結算後的餘額。 在規範化貨幣發行制度下，總結餘的增減，會順應資金流入和流出港元而改變。
- 為捍衞聯繫滙率，金管局公佈於歐洲市時段承接96.56億港元沽盤，令8月2日（下周二）結算的銀行體系結餘降至1555.02億港元。
- 銀行體系總結餘失守2,000億元大關，意味香港資金緊張開始進入警戒綫，而由於美國聯儲局將於下周四零晨再議息，市場普遍預期最少會再加息0.75厘，而且不排除會加1厘。
- HIBOR可能急升，每月供樓支出要預最差情況會升得較急。
- 香港銀行體系總結餘將於10月14日跌至1,066.05億元。
- 港股缺乏方向正是源於大市成交額現處超過兩個半月低水平，不論上破阻力位50天移動平均線 (現為21,066點)，或是壓破3月16日的上升裂口底部 (為20,120點) 的支持位，均見乏力。
如果總結餘增加，代表有外資沽美元買港元，港元資金繼續留在港元體系之內，有利港股。 相反若總結餘不斷下跌，甚至變成負數，代表有外資撤離港元市場，資金被抽走，港股便有下跌壓力。 反之，當觸及7.85，為弱方兌換保證，金管局承諾可按1美元兌7.85港元的固定匯率，銀行購入港元，意味著在金管局開設的戶口之中的港元被提走，令銀行體系結餘減少，正是現在的情況。 誠然美國繼續加息，銀行體系結餘必然見續減，不過值得考量減速有多快。 當資金周轉緊絀，銀行與銀行之間借錢時，利息自然會增加，港元銀行同業拆息就被扯高。 分析師預期，當銀行體系結餘跌到 1,000 億元水平，本港銀行也很可能會加息來挽留資金。
銀行體系結餘: 美元
可悲的是上述消息出現後，只有筆者這極少數業內人士向公眾解釋銀行體系結餘是甚麼，這是指本港註冊銀行在金管局開設的戶口，每日結算後的餘額。 論到上述香港聯繫匯率的機制，於1983年10月17日起實施至今，歷時已近39年，保持1美元兌7.80港元的匯率。 對於港銀加P的預測，李若凡估計，在聯儲局11月及12月的議息會議後，香港大型銀行分別會加息0.125厘及0.25厘，令年底最優惠利率累計上調0.5厘。 她補充，由於傳統上臨近年尾市場資金需求較大，料12月拆息上升幅度較大，一個月拆息有可能觸及3.5厘，屆時香港銀行有更大誘因上調P息。
至於最優惠貸款利率（P）今年下半年將上漲1.75厘，明年再漲一厘，即P於明年底將達到7.75至8厘，回歸2008年金融海嘯前相若水平。 拆息和P的大幅上調將對廣泛資產類別帶來負面影響，尤其是本港的房地產行業和企業貸款。 銀行體系結餘 事實上，以現時最新拆息按揭計劃（H按）H+1.3厘計算，H按實際按息已升至2.31厘，創逾兩年新高。 經絡按揭轉介首席副總裁曹德明預料，本季內H按實際按息或觸及2.5厘封頂水平，而銀行加P或提前於最快本季發生；雖然年內實際按揭息率或升至3厘附近水平，惟對供款人士影響仍然輕微。 不過，內房危機蔓延下，本港加息預期似乎無法帶動銀行股上升。 中薇證券研究部董事黃偉豪指，對銀行股看法大不如年初好，建議股息回報率要有5厘以上，否則銀行股吸引力不大。
銀行體系結餘: 港元匯價｜聯繫匯率制度4個必知 3. 港元拆息走勢
作為本港的處置機制當局，金管局力求確保任何銀行一旦倒閉均能有秩序地進行，而銀行為客戶提供的關鍵金融功能亦得以持續。 StockViva秒投 作為香港一家初創金融科技公司，基於技術及數據驅動達致快速增長，在短時間內突破50 銀行體系結餘2023 萬活躍用戶，吸引來自香港、內地、台灣、新加坡、馬來西亞等用戶加入。 秒投StockViva 的投資者包括阿里巴巴香港創業者基金、宏寰集團和新加坡郭鶴年家族的 K3 Ventures 投資，實力雄厚，目標打造成為亞洲領先的金融科技公司。 內地爆發「爛尾樓」停貸斷供潮，中國銀保監會與住建部及人民銀行推進「保交樓、保民生、保穩定」工作， 7月19日，主板成交額再縮至839.8億港元，自本年5月4日以來最淡靜，反映市場觀望中央「維穩」的成效。 數次出手接貨後，本港銀行體系結餘跌穿2,000億元，而上周四入市後，至上星期五（22日）則降至1,652.59億元。
查閱1985年以來數據顯示，1個月Hibor與恆指月度收益的相關性僅為-7%，與恆生國企指數相關性為11%。 這是因為，現時港股市場中資公司佔到相當比例，因此香港自身的金融條件對於港股整體的影響並非單一主導因素，反而更應看重內地宏觀經濟的基本面和穩定發展的情況。 銀行體系結餘 參考2017年港股走勢，當時美聯儲加息和縮表、港元整體走弱且拆息抬升，但海外資金依然持續流入，推動人民幣走強和港股市場大漲。 美元強勢持續，日前重上113水平，令不少主要貨幣受壓。 港元滙價多次觸及7.85弱方兌換保證，逼使金管局出手接錢。
銀行體系結餘: 銀行體系結餘快跌破千億 加P勢在必行? 李若凡：下月先加0.125%
另看近日市場熱談的一個財經焦點，就是金管局的銀行體系結餘變化，上周五為1,652.59億港元，而於2020年7月22日為1,802.60億元，現水平較兩年前為低。 估勝認為，中央及地方政府的重視，有望減少「爛尾樓」出現。 官方不會讓問題變為危機，「骨牌效應」進而引發金融系統的不穩定，相信機會不高，惟可以預期內銀本年業績或有影響，可留意下月底內銀業績公佈後，後再考慮「撈底」。 但估勝從另一角度考慮，放貸的門檻會提升，此舉將至或對於財務狀況較穩健的國有大型房企來說，影響並不大，如近期可見越秀地產(123.HK)走勢強於整個板塊，但對於仍存在「缺水」問題的中小型房企來說，發展或更難。 金管局自5月開始接連出手捍衛港元匯價，最近一次是於上星期四（21日）早上紐約交易時段尾入市，承接112.02億港元沽盤，並沽出美元。
此外，金管局今年四度接錢，累計接錢300.02億港元；而美國本輪加息周期內，即2022年5月12日凌晨起，金管局已45度接錢。 銀行體系結餘2023 金管局主要職能之一是監管銀行和接受存款業務，促進金融體系（包括銀行體系）的穩定與健全。 最近信貸評級機構穆迪就發表報告，指出對內地貸款敞口較高的香港銀行，所面臨的風險會較其他銀行高。 不過，去到2021年底，與2015年比較，有四分之一的港銀已縮減其內地貸款。 在2018年9月28日加了最優惠利率後，不幸地疊加其他負面因素，恒指由28000點跌了近一個月至24500點才見底回升。
銀行體系結餘: 香港銀行體系結餘多少？
港元滙價再觸及7.85弱方兌換保證，金管局公布根據聯滙機制，於紐約時段承接38.07億港元沽盤，香港銀行體系總結餘將於4月12日跌至662.5億港元。 香港時間今年3月17日美國進入加息週期，於前夕銀行體系結餘為3,375.38億元，至7月22日為1,652.59億元，期內減少1,722.79億元，期內美國共加息1.50厘。 由此推斷倘若香港時間7月28日和9月22日美國均加息0.75厘，合共便是1.50厘，暗示最快要到9月銀行體系結餘才可能「歸零」。 但應留意這只是其中一個可能性，並非必然結果，要是9月22日僅加息0.50厘，則銀行體系結餘「歸零」時間表會延後，香港亦會較遲才進入加息。
- 另提到，坊間最近一些對聯匯制度的傳言，不會對其運作構成影響，而不少市場人士亦對這無事實證據的傳言「嗤之以鼻」。
- 論到上述香港聯繫匯率的機制，於1983年10月17日起實施至今，歷時已近39年，保持1美元兌7.80港元的匯率。
- 對於港銀加P的預測，李若凡估計，在聯儲局11月及12月的議息會議後，香港大型銀行分別會加息0.125厘及0.25厘，令年底最優惠利率累計上調0.5厘。
- 港元滙價再觸及7.85弱方兌換保證，金管局今晨公布，根據聯滙機制，承接46.71億港元沽盤，香港銀行體系總結餘將於5月5日跌至445.27億港元。
不過有關制度會令香港失去貨幣政策自主性，一來受到美國加息周期牽動，二來不能輕易因應市場情況調整利率。 而要維持聯繫匯率，當資金流入香港，有升值風險時，金管局會向銀行沽出港元；而當資金流出香港，有貶值風險時，金管局則會買入港元托市。 估勝翻查歷史數據發現，若只是談及香港利率上行和港元走弱並非港股的主導因素。
銀行體系結餘: 港元匯價重點
市場一般認為，如銀行體系戶口結餘跌穿1,000億元水平，香港將會加息。 不過，聯儲局於8月並無會議，下一次會議將在9月底舉行；有市場人士預料香港屆時才會加息。 李若凡指，當銀行承造物業按揭，在拆息按揭計劃（H按）往往提供封頂息率或鎖息上限（Cap Rate），多數以最優惠利率減去指定百分點作為基準。 倘一個月拆息持續上升，並與封頂息率的息差開始拉闊，銀行可能要承受當中的利息成本，壓低淨利息收益率（NIM），便有較大誘因上調最優惠利率，以收窄息差。
如果有外資流入，總結餘的數字便會上升；相反，如果資金流出港元體系，總結餘的數字便會減少。 滙豐銀行宣佈，由8月1日起，取消「個人綜合理財戶口」的最低全面理財總值要求及低額結存服務費。 同時，取消多個個人儲蓄戶口類別的月費、年費及櫃位交易費，成為香港首家提供免費基本銀行服務的銀行，而較高階的「滙豐尚玉」及「滙豐卓越理財」戶口，資產要求及服務費則維持不變。 銀行體系結餘 最低結餘服務費 於不少銀行均有收取，意指戶口結餘少於銀行要求時，便須收取服務費。
銀行體系結餘: 銀行體系結餘穿2000億！銀行體系結餘是什麼
自滙豐銀行上月宣佈取消銀行戶口最低結餘收費後，不少銀行如中銀香港、渣打銀行、恒生銀行等亦取消戶口收費、年費、交易費等。 MoneySmart搜集市場上各大銀行的最新收費，供大家參考。 當資金流入時，假若市場匯率轉強至7.75港元兌1美元便稱作「強方兌換保證匯率」，金管局便會向銀行沽出港元並買入美元，從而讓總結餘增加，港元利率下跌，令匯率回至7.75至7.85元範圍內。 美國今晨再一次加息0.25厘，到5至5.25厘水平，惟市場已預期美國加息近尾聲，香港投資者留意香港銀行會否加最優惠利率（Prime rate，簡稱P息）。 港元滙價再觸及7.85弱方兌換保證，金管局今晨公布，根據聯滙機制，承接46.71億港元沽盤，香港銀行體系總結餘將於5月5日跌至445.27億港元。
資金的流向有機會會影響股市，如果有外資沽美元買港元便有利港股，相反若結餘不斷下跌，便代表外資撤走香港，不利港股。 銀行體系結餘2023 銀行體系結餘是指本港註冊銀行在金管局開設的結算戶口，經過為結算銀行同業的收支及與金管局之間的收支結算後的總額。 而余偉文於匯思亦提到，金管局建立出強大的抗震及緩衝能力，指香港外匯儲備規模大，達到4,400多億美元，相當港元貨幣基礎大約1.7倍，形容是聯匯制度的「堅實後盾」。 另提到，坊間最近一些對聯匯制度的傳言，不會對其運作構成影響，而不少市場人士亦對這無事實證據的傳言「嗤之以鼻」。
銀行體系結餘: 資金流向｜金管局再接錢96億 銀行體系結餘料跌至1,555億
有經濟師估計，銀行體系總結餘或於今年8月底接近「清零」，要為「資產衝擊」做好準備！ 在此情況下，金管局可選擇在市場贖回超過一萬億港元的外匯基金票據，為同業市場注入資金，惟有關措施是否起到作用仍為未知數。 銀行股難大升 滙控睇$51.5 資金外流下港元拆息面臨更大上行壓力，拆息昨日連續第二日全線上升，一個月期連升7日，至1.01143厘；短期拆息升幅較大，隔夜升至0.29厘；3個月期則逼近兩厘水平。 銀行體系結餘2023 截至昨日下午約6時，港元報7.8497兌每美元，距離有機會觸發金管局再出手接錢的7.85弱方兌換保證僅差3點子。 賴預計，短期拆息今年底將攀升至3.4厘，明年底則升至4.4厘。
IFAST Global Markets副總裁溫鋼城估計，銀行股短期窄幅上落為主，滙豐控股（00005）可於47.5元部署，博即將公布的中期業績將帶來加碼派息的好消息，目標價51.5元。 銀行體系結餘 美國聯儲局今年3月開始加息，之後加息幅度不斷上調，在6月更加了0.75厘，而且同月開始縮減資產負債表，美元持續強勢，兼且美國及香港的息差不斷擴闊，就令到資金不斷有流出壓力，港滙多次觸及弱方保證水平。 香港金管局自今年5月12日開始接錢，撰文時已出手22次，共承接1614.36億港元。 香港銀行體系總結餘將於7月22日後跌至1760.44億港元。 銀行體系結餘意指香港註冊銀行在金管局所開設的戶口，其儲備結餘以及各銀行之間的交易結算餘額。
銀行體系結餘: 港元匯價懶人包｜貨幣基礎的4大組成、銀行結餘會降至零嗎？聯繫匯率制度4個必知
聯繫匯率運作，根據金管局所示，貨幣基礎於得到美元的支持，當局會提供兌換保證，所以當觸及強方或弱方兌換保證水平時，金管局便會出手。 港滙今日再次觸發7.85的弱方兌換保證，是本周美國議息後首次。 為捍衞聯繫滙率，金管局公佈於歐洲市時段承接96.56億港元沽盤，令8月2日（下周二）結算的銀行體系結餘降至1555.02億港元。 銀行體系總結餘失守2,000億元大關，意味香港資金緊張開始進入警戒綫，而由於美國聯儲局將於下周四零晨再議息，市場普遍預期最少會再加息0.75厘，而且不排除會加1厘。 金管局在年內有關維持銀行體系穩定方面的工作介紹，載於金管局《年報》的「銀行體系穩定」一章。 而香港銀行業表現則載於金管局《年報》的「經濟及金融環境」一章、《貨幣與金融穩定情況半年報告》的「銀行業的表現」一章、和《季報》的「銀行業概況」定期文章。
筆者7月20日執筆之時，金管局在當日凌晨再度承接港元沽盤，參考金管局網站數據的預測，本港銀行體系結餘將於周五（22日）後跌至1,760億港元。 銀行體系結餘 2018年9月，銀行體系結餘跌至約500億元時，香港銀行將最優惠利率(Prime rate)加0.125厘。 由8月1日起，渣打銀行將取消「Premium理財」及「快易理財」每月最低結餘要求及收費。 此外，亦會取消非綜合理財個人客戶存款戶口之小額存款收費，及Click-a-Count存款客戶之櫃台交易服務費。 機會不大，翻看時任金管局副總裁李達志於2018的演講辭，提及到相關說法指出，當銀行體系總結餘減少，利率便會慢慢上調。 另提到，當港元的利息上升，資金流出港元的誘因及規模都會減少，換言之沽港元的亦會減少，從而令港匯不會繼續走弱。
銀行體系結餘: 銀行體系結餘減少並非近期港股下跌主因 ｜拆解1
中美貿易戰及環球經濟不明朗因素增加，令信貸需求受壓，去年本港信貸增長放緩至4.4%，遠低於2017年的16.1%。 截至去年12月底，港元貸存比率則由9月底的85%增至87%。 註：為方便公眾更容易理解，本網站的部分網頁以較通用的「銀行」一詞來代表《銀行業條例》所界定的「認可機構」（如適用）。 香港是國際銀行中心，全球首100大銀行中，有逾70家在香港營業，超過29家跨國銀行在港設置的地區總部。 繼7月8至15日恆指見六枝陰燭後，上週在7月19至22日也出現四枝陰燭，於十一個交易日見十枝陰燭，顯然港股表現疲弱。
至於今輪美國加息周期，自今年3月以來，聯儲局已經先後加息5次，累計加息3厘，聯邦利率區間達3至3.25厘。 至於本地龍頭大行滙豐亦於9月22日聯儲局議息後，宣布上調最優惠利率（P），加幅為0.125厘，同樣低於市場預期。 銀行體系結餘2023 追溯至上一次加息周期，在2018年美國正處於加息周期的中末段，同年8月17日，香港銀行體系總結餘正式跌破1,000億元關口。
據Fed Watch數據，有約67%估計加0.75厘，約33%推測會加1厘。 監管銀行操守的政策目標是確保銀行客戶得到適當的保障，從而提高公眾對銀行體系的信心。 港股缺乏方向正是源於大市成交額現處超過兩個半月低水平，不論上破阻力位50天移動平均線 (現為21,066點)，或是壓破3月16日的上升裂口底部 (為20,120點) 的支持位，均見乏力。 筆者介紹：在下估勝，紅褲仔出身，由財經記者到分析員，對投資/投機有獨特見解，擅長分析個股轉勢機會。 估勝分別在2020年、2021年耀才證券股神爭霸戰獲殿軍、季軍殊榮。
事實上，最優惠利率未加，有中小型銀行已率先上調H按的封頂利率，由2.5厘增至2.725厘。 即使近日港銀未需要加息，但用來計算按揭浮息的1個月HIBOR不斷上升，5月中只約0.192厘，到6月16日已升至0.584厘，到周二(19日)已升至0.861厘，短短兩個月升得頗急，惟仍處較低水平。 銀行扮演着金融中介角色，提供存款、貸款、投資、保險等服務。
為保障市民存款的安全，金管局要求銀行穩健經營、資本充足，並妥善管理信貸、流動性、科技、洗黑錢和其他風險。 至於外匯基金票據及債券是由金管局代表政府發行，為港元債務證券。 由於按揭貸款浮息多數以H+1.3%左右，上限為最優惠利率P-2.5%(如果是大P為P-2.75%)。 HIBOR可能急升，每月供樓支出要預最差情況會升得較急。 上次宣佈加息是2018年9月27日，當時1個月HIBOR是2.274厘，所以幾時會加息，除了看銀行體系結餘，1個月HIBOR水平都要留意。
銀行體系結餘: 銀行體系
事實上，在聯繫匯率的機制下，香港兌美元匯率容許輕微浮動，就是介乎7.75至7.85。 當觸及7.75，為強方兌換保證，金管局承諾可按7.75港元兌1美元的固定匯率，銀行購入美元，變相存入港元至在金管局開設的戶口，就是銀行體系結餘增加。 按現時金管局承接港元沽盤的路徑，最快在8月可見，本港銀行體系結餘或跌穿1000億港元，相信屆時1個月港元拆息（Hibor）上調壓力便會較高。 當1個月港元拆息持續在1.5厘之上，最優惠利率（P）便有機會上調。 星展香港財資市場部環球市場策略師李若凡認為，儘管香港銀行體系總結餘失守1,000億元，但這不代表銀行有必要上調最優惠利率，更需要留意的是一個月銀行同業拆息。 需要澄清的是，銀行體系結餘並不代表香港銀行總存款（截至去年 6 月有 15 萬億港元），更不代表香港人全部身家。
