因此，公司規劃股票上市或上櫃時，須審慎考量向工業局申請科技事業核准函之時點，並於完備產品技術之差異與產品未來規劃後，再行申請工業局核准函，取具工業局核准函方能較為順利，俾便於規劃股票上市或上櫃時程。 上櫃審查準則2023 由於受到基亞事件之影響，主管機關針對新藥研發公司之目前與未來研發時程更為關注，故規劃研發時程時，應注意其合理性。 如臨床實驗涉及期中分析設計，研發成果待觀察將很有可能影響申請股票上市或上櫃核准之時程。 如為由集團母公司分割之新藥公司，需特別注意財務業務是否可獨立劃分，相互競業情形與各關係人交易之合理性。
上市、上櫃公司及興櫃股票公司得發行公司債券與認股權分離之附認股權公司債；未上市或未在證券商營業處所買賣之公司不得發行公司債券與認股權分離之附認股權公司債。 興櫃股票公司發行轉換公司債之轉換價格，不得低於定價日前一段時間普通股加權平均成交價格，且不得低於最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報告每股淨值，並應洽推薦證券商對發行價格之合理性表示意見。 上櫃審查準則 公開發行公司依前項規定提出申報，於本會及本會指定之機構收到發行公司債申報書即日起屆滿七個營業日生效，並準用第十二條第二項、第十五條、第十六條、第二十一條第四項規定。
上櫃審查準則: 相關認證
2.所檢送之財務報告顯示取得在建或已完工之營建個案，且來自該營建個案之營業收入或營業利益達各該年度同一項目之百分之三十。 1.所檢送之財務報告顯示有增加主要產品（指該產品所產生之營業收入占營業收入百分之二十以上）且來自該增加主要產品之營業收入合計或營業利益合計占各該年度同一項目達百分之五十以上。 上櫃審查準則 東研信100%轉投資的電測認證公司2月底可望取得TAF實驗室認證，未來將再投入汽車電子、航空、船舶、軌道交通與大電壓、大電流產品、資料中心伺服器等特殊利基應用市場，預期今年營運可望逐季走揚，全年挑戰高峰。 細胞治療引領的熱潮，也帶動部分業者投入細胞治療新藥研發，並積極布局異體細胞的研究和產製。 目前業者除積極申請海內外新藥的臨床試驗外，也藉由合作或成立公司方式搶先布局海外市場。 新型態醫療方式的出現，讓廠商也藉由此種多元類型合作模式來達到其創新加值的目的。
- 但上市上櫃公司於最近會計年度終了日實收資本額達新臺幣一百億元以上或召開股東會其股東名簿記載之外資及陸資持股比率合計達百分之三十以上者，應於股東會召開日十四日前申報。
- 但以存託契約及保管契約已載明海外存託憑證經兌回後，得再發行者為限。
- 生技醫療製藥產業取得科技事業核准函者，雖可以科技事業申請股票上市或上櫃，但因近來受股票市場因個案臨床實驗成果不如預期而大幅波動之影響，申請科技事業核准函之門檻亦相對提高；即使成功申請科技事業核准函，亦應注意避免核准函即將到期方送件之情形。
- 一、申請上(興)櫃主要條件： 項目 一般上櫃股票 興櫃股票 一般板 戰略新板 目標產業 無限制 無限制 六大核心戰略產業或其他創新性產業 (註3) 公司規模 本國企業須實收資本額新臺幣5千萬元以上。
- 新研發的藥物在獲准上市前須經過臨床一至三期試驗與審查，且須在試驗過程中進行雙盲測試；亦即讓病患隨機編制為實驗組和對照組來進行藥物試驗，直到研究結束後，才進行資料解盲與分析。
（六）以參與發行臺灣存託憑證履行認股權義務者，應載明臺灣存託憑證所表彰有價證券之種類、每單位臺灣存託憑證表彰有價證券之數額、存託機構、保管機構名稱、臺灣存託憑證預定發行計畫及相關約定事項。 外國發行人於前條預定發行期間內發行普通公司債，有違反第七條及前條第一項規定者，本會得撤銷其當次追補發行之普通公司債。 （二）經本會許可於國內設有分支機構之外國金融機構，且該金融機構之持股母公司股票已在經核定之海外證券市場掛牌交易屆滿三年。 第二上市（櫃）公司於前條預定發行期間內發行臺灣存託憑證，有違反第七條、第八條及前條第一項規定者，本會得撤銷或廢止其當次追補發行之臺灣存託憑證。
上櫃審查準則: 證券櫃檯買賣中心
但母子公司間因業務型態、產業類別或產品別不 同且無相互競爭，或其他合理原因造成者，得不適用之。 前項第二款之規定情形，如係基於行業特性、市場供需狀況、政府政策或 其他合理原因所造成者，得不適用。 第一項第五款但書於申請公司屬國內上櫃（市）投資控股公司之被控股公 司者，不適用之。 第 3 條申請上市時發行公司應填具股票上市申請書，並備齊附件欄所載明之必要 書件全套，至備供查閱書件部分，本公司將視審查需要另行調閱。 經經理 部門檢視所送書件齊全後，送由本公司總收發簽收，經登記編號、分發經 理部門分案承辦依序審查。
五、第一上市（櫃）公司辦理合併、受讓他公司股份、收購或分割而發行新股者，應於完成登記後一年內於每季結束後十日內洽請原主辦承銷商就合併、受讓他公司股份、收購事項對外國發行人財務、業務及股東權益之影響出具評估意見，並輸入本會指定之資訊申報網站。 四、資金運用計畫項目變更或個別項目金額調整，而致原個別項目所需資金減少金額合計數或增加金額合計數，達所募集資金總額之百分之二十以上者，應報中央銀行核准後，辦理計畫變更，於董事會決議通過之日起二日內，將相關資訊於本會指定之資訊申報網站辦理公告，並提報股東會追認。 另應於變更時及嗣後每季結束後十日內，洽請原主辦承銷商對資金執行進度及未支用資金用途之合理性出具評估意見，併同第二款資訊輸入本會指定之資訊申報網站。 但第二上市（櫃）公司以股東持有之已發行股份參與發行臺灣存託憑證者，不在此限。 俟收足價款後始得動支，並於收足價款之日起二日內將收足價款之資訊輸入本會指定之資訊申報網站。 外國發行人自申報生效之日起至有價證券募集完成之日止，對外公開財務預測資訊或發布之資訊與申報書件不符，且對證券價格或股東權益有重大影響時，本會得撤銷或廢止其申報生效。
上櫃審查準則: 相關法規：
六、應依本會規定於每季結束後十日內，將現金增資或發行公司債計畫及資金運用情形季報表輸入本會指定之資訊申報網站。 辦理合併發行新股、受讓他公司股份發行新股、依法律規定進行收購或分割發行新股者，得不適用第一項第一款、第四款關於前各次現金增資或公司債計畫執行部分、第十三款、第十五款及第十九款規定。 （二）申報發行轉換公司債或附認股權公司債，未於發行辦法明定應募人應自前揭公司債發行日起將公司債及嗣後所轉換或認購之股份送交證券集中保管事業保管一年。 九、本次現金增資或發行公司債計畫之用途為轉投資以買賣有價證券為主要業務之公司或籌設證券商或證券服務事業者。 五、本次募集與發行有價證券計畫之重要內容（如發行辦法、資金來源、計畫項目、預定進度及預計可能產生效益等）未經列成議案，依公司法及章程提董事會或股東會討論並決議通過者。 上櫃審查準則 八、上市、上櫃公司或興櫃股票公司未依本法第十四條之六第一項規定設置薪資報酬委員會或未依相關法令規定辦理，情節重大者。
應行公告及申報之取得或處分資產交易行為，未能合理證明其內部決定過程之合法性，或其交易之必要性，或其有關報表揭露之充分性，暨價格與款項收付情形之合理性者。 接下來，將用兩期月刊的篇幅來說明申請上市、櫃時不應發生的情形，也就是審查準則規範的不宜上市、櫃條款。 相關資訊第 14 條投標時間截止後，由證交所於開標日辦理開標，並準用第六十條、六十八 上櫃審查準則 條、第六十九條規定。
上櫃審查準則: 第一類接觸／敦吉去年將賺半個股本
無論以生技公司且屬科技事業、生技公司、全部申請上櫃公司等分類方法，自2011年至2016年，每年申請通過比率皆有85%以上。 依櫃買中心說明，未通過案件均為個案，屬於不宜上櫃條款，並未對上櫃公司審查更加嚴格。 有鑑於此，為厚植我國生技醫療製藥產業實力，政府亦陸續推動 上櫃審查準則2023 「加強生物技術產業推動方案」與「台灣生技起飛鑽石行動方案」；同時，為吸引更多資源投入生技新藥開發，中研院與生策會亦共同提出「生技新藥產業發展條例」，扶植生技醫療製藥產業發展。 此類公司僅需取得科技事業核准函，便可提出股票上市或上櫃之申請，以便於資本市場籌措資金，即便該生技醫療製藥產業之公司尚未獲利亦然。 公開發行公司設置審計委員會者，本準則第四條第一項、第六條第一項第一款、第五款、第十五條第一項、第二項、第十六條第一項及第三十九條第一項第一款對於監察人之規定，於審計委員會準用之。 公開發行公司應隨時檢查內部稽核人員有無違反第十一條第一項有關適任與專任規定及第十六條第二項規定之情事，如有違反者，公司應於發現之日起一個月內調整其職務。
四、興櫃公司：指外國發行人所發行之股票未在海外證券市場掛牌交易，且其股票經證券櫃檯買賣中心同意登錄興櫃者。 會計師受公開發行公司委託專案審查公開發行公司內部控制制度，應由符合本會所定會計師辦理公開發行公司財務報告查核簽證核准準則之資格條件之會計師二人以上共同審查簽證。 上櫃審查準則2023 首次辦理股票公開發行及公開發行公司，應每年自行評估內部控制制度設計及執行的有效性，並依規定格式作成內部控制制度聲明書，除本會另有規定者外，應於每會計年度終了後三個月內於本會指定網站辦理公告申報。
上櫃審查準則: 「對有價證券上櫃公司資訊申報作業辦法」、「證券商營業處所買賣興櫃股票審查準則」部份條文修正
前項所稱之財務報告，於上半年度經自行申請撤回或經決議退件者，係指 當年度第二季提報董事會及經會計師核閱之財務報告；於下半年度經自行 申請撤回或經決議退件者，係指當年度經董事會通過、會計師查核簽證及 審計委員會承認之財務報告。 相關資訊第 8 條申請公司以其終止上市後申請為櫃檯買賣中心管理股票再行申請上市者， 除不適用本公司有價證券上市審查準則第二條之一第一項規定外，比照本 公司審查初次上市案件之作業程序辦理。 發行人申報募集與發行海外有價證券，自所檢附最近期財務報告資產負債表日至申報生效前，發生本法第三十六條第三項第二款規定對股東權益或證券價格有重大影響之事項，除依規定於事實發生日起二日內公告並向本會申報外，應視事項性質檢附相關專家意見，洽請簽證會計師表示其對財務報告之影響提報本會。 八、股東會決議辦理私募有價證券前一年度為稅後純益且無累積虧損之公司，未依公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項規定辦理，情節重大者。
但本次募集資金運用計畫係用於國內購置不動產、廠房及設備並承諾不再增加對大陸地區投資者，不在此限。 （二）列明最近年度及截至年報刊印日止，因重大資通安全事件所遭受之損失、可能影響及因應措施，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實。 （一）業務範圍：列明公司所營業務之主要內容及其營業比重、公司目前之商品（服務）項目及計畫開發之新商品（服務）。 （一）如為併購或受讓其他公司、擴建或新建不動產、廠房及設備者，應就不動產、廠房及設備、營業收入、營業成本及營業利益等項目予以比較說明。
上櫃審查準則: 修正條文
瞭解最近三年度會計師內部控制制度改進建議及股票上櫃 調查表（附件四）第二項內部控制制度所填具資料等綜合 意見。 依本中心「審閱會計師所出具之內部控制審查報告作業程 序」進行審閱，有關「審閱會計師所出具之內部控制審查 報告作業程序」，由本中心另訂之。 填具「申請公司內部控制制度書面審查記錄暨會計師審查 報告檢查表」（附件五）。 5.財務資料綜合分析： 檢視股票上櫃調查表檢附之相關產業調查報告、公開說明書 刊載之會計項目重大變動說明、會計師永久檔案中有關財務 分析用資料及推薦證券商之評估意見等書件，以了解評估其 財務狀況與變化趨勢，並填製「財務資料綜合分析表」（附 件六）。
發行人經本會依前條規定停止其申報生效後，自停止申報生效函送達即日起屆滿十二個營業日，未依前項規定申請解除停止申報生效，或雖提出解除申請而仍有原停止申報生效之原因者，本會得退回其案件。 （一）前次因辦理第六條第二項各款規定之案件，曾經本會退回、不予核准、撤銷或廢止。 但自申報生效或申請核准通知到達之日起，尚未募足並收足現金款項而經本會撤銷或廢止，不在此限。 發行人申報現金發行新股，因變更發行價格，於申報生效前檢齊修正後相關資料，向本會及本會指定之機構申報者，仍依第十三條規定之申報生效期間生效，不適用前項規定。 七、上市或上櫃公司辦理現金增資或發行公司債者，應按季洽請原主辦承銷商或簽證會計師對資金執行進度、未支用資金用途之合理性及是否涉及計畫變更出具評估意見，於每季結束後十日內，併同前款資訊輸入本會指定之資訊申報網站。
上櫃審查準則: 外國公司申請上(興)櫃文件下載
相關資訊第 13 條投標單有下列各款情事之一者，為不合格件，該投標單不得參與競價，投 標處理費不予退回： 一、投標價格低於第八條第一項第二款所定之最低承銷價格者。 十、未與經紀商指定之往來銀行就競價拍賣相關款項扣繳事宜簽訂委託契 約者。 十一、投標人款項劃撥銀行帳戶之存款餘額，低於所投標有價證券保證金 、投標處理費之合計金額者。
會計師並應就審查之期後期間執行必要之程序，取得對期後事項應有之證據。 公開發行公司自行評估內部控制制度之目的，在落實公司自我監督的機制、及時因應環境的改變，以調整內部控制制度之設計及執行，並提昇內部稽核部門的稽核品質及效率；其自行評估之範圍，應涵蓋公司各類內部控制制度之設計及執行。 公開發行公司內部稽核主管有異動者，公司應於事實發生日之即日起算二日內將異動原因及異動內容，以網際網路資訊系統申報本會備查。 控制環境包括公司之誠信與道德價值、董事會及監察人治理監督責任、組織結構、權責分派、人力資源政策、績效衡量及獎懲等。 董事會與經理人應建立內部行為準則，包括訂定董事行為準則、員工行為準則等事項。
上櫃審查準則: 公告詳細資料 回上一頁
三、除本會另有規定期限外，於經濟部核准公司設立、發行新股變更登記核准函送達公司之日起三十日內，依公開發行公司發行股票及公司債券簽證規則辦理簽證，對認股人或應募人交付有價證券，並應於交付前公告之。 但不印製實體有價證券者，免依公開發行公司發行股票及公司債券簽證規則辦理簽證。 六、經本會退回、撤銷、廢止或自行撤回其依本準則申報（請）案件，發行人自接獲本會通知即日起三個月內辦理前條第二項規定之案件者。 但本次辦理合併發行新股、受讓他公司股份發行新股、依法律規定進行收購或分割發行新股者，不在此限。 本準則所稱申報生效，指發行人依規定檢齊相關書件向本會提出申報，除因申報書件應行記載事項不充分、為保護公益有必要補正說明或經本會退回者外，其案件自本會及本會指定之機構收到申報書件即日起屆滿一定營業日即可生效。 同左 上櫃審查準則2023 註1：經取得科技事業或文化創意事業證明者，得不適用該項條件，但科技事業最近期淨值不低於股本2/3，相關資訊請參閱科技事業及文創事業上櫃專區。
